「人はいつ死ぬかわからない。早くお金を使い切ったほうが幸せだ」と考えて貯金をやめない。30歳の人の約9割は60歳まで生きられる

お金はかかりません。「どうせいつ死ぬかわからない」という考えが浮かんだら、まず自分が60歳まで生きる確率を考えてみます。難しいのは、周りの人も同じことを言い、欲しいものが目の前にあることです。

まず、何歳まで生きられるかを見ます。世界保健機関の世界保健観測所は、中国について2023年の生命表を推計しています。生命表とは、その年の各年齢の死亡率を使って、ある集団がどのくらい生きるかを推計した表です。この表では、30歳の人が60歳まで生きる確率は92.0%です（男性89.2%、女性94.9%）。65歳まで生きる確率は87.4%（男性83.0%、女性92.0%）、80歳まで生きる確率は55.6%（男性45.8%、女性66.1%）です。この3組の数値は、表にある各年齢の生存者数を割って求めています。65歳まで生きた人の平均余命は17.5年です。次に、人々が自分でどう見積もっているかを見ます。2019年に『The Journal of Finance』に掲載された研究では、質問票で自分がどのくらい生きると思うかを尋ねました。その結果、若者は生存する確率を過小評価し、高齢者は過大評価していました。論文の初期のワーキングペーパーには、28歳の男性が5年後も生きている実際の確率は99.4%なのに、本人の推計は92.8%だったという例があります。著者らは、人々が自分で見積もった確率を、生涯の貯蓄と消費を扱う標準的なモデルに入れて計算しました。実際の死亡率を使った計算と比べると、若者の貯蓄は26%少なく、退職者が貯蓄を取り崩す速度は27%遅くなりました。質問票では、生死の見積もりのずれが大きい人ほど貯蓄行動のずれも大きく、リスクへの好み、認知能力、家庭の状況を調整しても、この関係は残りました。著者らは、その一因として、人々がまれで印象に残る死に方を重く見すぎることを挙げています。

World Health Organization, Global Health Observatory. Life tables: lx - number of people left alive at age x, China, 2023（指标 LIFE_0000000031）. https://ghoapi.azureedge.net/api/LIFE_0000000031?$filter=SpatialDim%20eq%20'CHN'%20and%20TimeDim%20eq%202023；World Health Organization, Global Health Observatory. Life tables: ex - expectation of life at age x, China, 2023（指标 LIFE_0000000035）. https://ghoapi.azureedge.net/api/LIFE_0000000035?$filter=SpatialDim%20eq%20'CHN'%20and%20TimeDim%20eq%202023；Heimer RZ, Myrseth KOR, Schoenle RS (2019). YOLO: Mortality Beliefs and Household Finance Puzzles. The Journal of Finance, 74(6), 2957-2996. https://doi.org/10.1111/jofi.12828；Heimer RZ, Myrseth KOR, Schoenle RS (2016). YOLO: Mortality Beliefs and Household Finance Puzzles. SSRN 工作稿（28 岁男性那个例子出自这一版）. https://doi.org/10.2139/ssrn.2749543

B の理由はいくつかある。生命表は WHO のモデル推計で、中国国家統計局の公表値ではない。「貯蓄が26%少ない」もモデル計算で実際の人の追跡値ではない。生死の見積もりは1研究だけで、中国の同種データはない。「多くの人は老後に備える必要がある」は著者の60歳・80歳までの生存確率からの推論で、研究の結論ではない。利益は第23項（買い物で気分改善を期待しない）に沿い中とした。貯蓄不足は万元単位になり得るが、何を得られるかの数字はなく大とはしない。同じ研究で高齢者は逆に寿命を高く見積もり、預金の取り崩しが遅いとしたので、主に若者と中年向けだ。好きな物や経験への出費は否定せず、「どうせ死ぬ」だけを止める。事故や大病への備えは第5節第27項（緊急資金）と第5節第39項（耐えられない損失には保険）、収入に頼る家族がいれば第5節第40項（定期生命保険）を参照。気分が悪いと注文する人はこの節の第23項（買い物で気分を改善する）を参照。受益者は自分だ。