一つの銘柄、一つのプラットフォーム、一つの不動産に全財産を投じない
いくつかの資産が完全に連動して上下しない限り、資金を分散させることで、期待収益（平均して得られる利益）を変えることなく、口座の変動（ボラティリティ）を抑えることができます。逆に、一つの銘柄、一つのプラットフォーム、一つの不動産に全財産を投じてしまうと、それが破綻したとき、あなた自身も破綻することになります。
費用はかかりません。難しいのは、「たまたま最も利益が出るものを選べるとは限らない」という事実を受け入れることです。
いくつかの資産が完全に同じ動きをしない限り、資金を分散させることで、期待収益（平均して得られる利益）は変わらず、変動（口座の上下）を小さくできます。
費用はかかりません。難しいのは、「たまたま最も利益が出るものを選べるとは限らない」という事実を受け入れることです。
いくつかの資産が完全に同じ動きをしない限り、資金を分散させることで、期待収益（平均して得られる利益）は変わらず、変動（口座の上下）を小さくできます。これは Markowitz が 1952 年に提唱したポートフォリオ選択の基本原則であり、その後数十年にわたり受け継がれています。逆に言えば、一つの銘柄やプラットフォームに全財産を投じた場合、その分散（variance）があなたの全資産の分散となり、その銘柄の騰落がそのままあなたの騰落となります。不測の事態が起きた際、ヘッジ（回避）手段がなく、他の資産による補填も期待できません。
Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection. The Journal of Finance, 7(1), 77–91. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1952.tb01525.x
出典を開くB としたのは、古典的な文献が純粋な数学的導出で、「分散すれば実際にいくら損を減らせるか」という数字を出していないためだ。分散は口座の値動きを小さくするだけで、損失しない保証ではない。幅広い指数のファンドを買うこと（この節の第17項参照）自体が、手軽な分散方法だ。投資助言ではない。